tiistai 16. huhtikuuta 2013

maanantai 7. toukokuuta 2012

Automaattiset indikaattoripäivitykset

Ei aktiivisia kirjoituksia toistaiseksi. Seuraa kuitenkin graafeja alta, päivitän niitä vähintään kerran viikossa. Kirjoituksia englanniksi



Dax ja yliostettu (bought) vs. ylimyyty (sold)

Dax ja osakkeet 50 päivän liikkuvan keskiarvon yläpuolella

Dax ja 50 päivän sykli

Dax ja 20 päivän huiput vs. pohjat sykli

Dax ja McClellan Summation Index

Dax ja osakkeiden korrelaatio

Dax ja volyymipohjainen indeksi

Dax ja riskinottohalukkuus

tiistai 10. huhtikuuta 2012

torstai 13. lokakuuta 2011

Dax sentimentti ja tekninen analyysi viikko 41

Dax ylhäällä kuten odotettua

Osakemarkkina on noussut  odotusten mukaisesti. Nousun merkit ovat olleet nähtävillä hyvin vahvasti viimeisten viikkojen aikana. 
Daxin ylimyynti ja - osto -indikaattori näyttää selvästi alla olevassa kuviossa kuinka myynnit ovat vähentyneet dramaattisesti. Samaan aikaan ostokäppyrä on lähtenyt nousuun. Inertia (eli ns. vetovoima) näiden välillä toimii edelleen kuten ennenkin ja on selvää, että osto- ja myyntitasot tulevat kohtaamaan ns. tasapainossa. Tämän myötä on selvää, että indeksi käy tekemässä vielä korkeammat huiput. Tämän lisäksi kausiluonteisuus on härkien puolella loppuvuoden aikana. 
Alla oleva graafi näyttää yksittäisten osakkeiden viimeisen 20 päivän kehityksen suhteessa indeksiin. Kuten on nähtävissä, lyhyen jänteen markkinapohjilla usempi ja useampi osake pärjää paremmin kuin itse indeksi. Tällä hetkellä tuo suhde on laskussa ja todennäköisesti tullee 30% tasoille ennen kuin Dax alkaa tekemään lyhyen jänteen huippuaan.
Markkina näyttää loppujen lopuksi toimivan kuten ennenkin, koska indikaattoritkin näyttävät liikkuvan odotettuihin suuntiin.

tiistai 27. syyskuuta 2011

Daxin avaus-gap-statistiikkaa

Edellinen gap-statistiikka koski sitä, mitä on tapahtunut gap-päivän jälkeen. Tänään näyttäisi olevan iso avaus-gap ylös, joten tässä statistiikkaa historiasta kuinka kuluva päivän on toiminut avauksesta päätökseen.

Tämän päivän gap on väliltä 2,5% - 3%. Kannattaa seurata volyymia, jos tässä tapahtuu isoa kasvua, niin kyseessä on run away gap.


Without volume increase









gap up positive day average % stdev max min
3,00 % 100,00 % 1,08 % 1,46 % 3,67 % 0,24 %
2,50 % 83,33 % 0,74 % 1,11 % 3,67 % -0,68 %
2,00 % 66,67 % 0,49 % 2,86 % 9,06 % -7,07 %
1,50 % 63,46 % 0,29 % 2,28 % 9,06 % -7,07 %
1,00 % 64,63 % 0,13 % 1,71 % 9,06 % -7,07 %
0,50 % 62,01 % 0,14 % 1,41 % 9,28 % -7,07 %
0,00 % 58,23 % 0,15 % 1,32 % 9,28 % -7,07 %






With volume increase above 10 day average







gap up positive day average % stdev max min
3,00 % 100,00 % 1,96 % 2,42 % 3,67 % 0,25 %
2,50 % 100,00 % 1,25 % 1,42 % 3,67 % 0,25 %
2,00 % 87,50 % 1,35 % 4,47 % 9,06 % -7,07 %
1,50 % 75,00 % 1,12 % 3,72 % 9,06 % -7,07 %
1,00 % 60,00 % 0,18 % 3,26 % 9,06 % -7,07 %
0,50 % 60,00 % 0,39 % 2,60 % 9,28 % -7,07 %
0,00 % 52,49 % 0,04 % 1,89 % 9,28 % -7,07 %


Dax viikko 39

Positiivisia merkkejä


Parin viime päivän aikana nähdyt positiiviset merkit ovat saaneet lisävahvistusta. 29.7. jälkeen Daxin kaikki osakkeet ovat olleet 50 päivän liukuvan keskiarvonsa alapuolella, mutta eilen saatiin jopa ensimmäinen 50 päivän liukuvan keskiarvon ylitys, kun Fresenius Medical Care teki samalla myös uudet 20 päivän huiput. 

Beiersdorf ja Fresenius SE tekivät eilen 20 päivän pohjat, joten laskijoitakin on edelleen. Daxin osakkeista kuitenkin jo 30 prosenttia on 20 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelle, mikä antaisi viitteitä jatkon positiivisuudelle.
Myynti- ja ostotasapaino on edelleen melko äärilaidassa, mutta odotuksissa on tasapaino keskipitkällä jänteellä. Perinteisesti syyskuun lopulla sentimentti on alkanut kääntymään. Vihreä ostoinnostus laahaa edelleen, mutta voi nousta hyvinkin nopeasti mikäli kuulemme jotain positiivista uutista.
Kausiluonteisesti viime viikot ovat olleet historiallisesti vuoden heikoin jakso. Kuten oheisista kuvioista voi nähdä, viikko 39 ja sitä edeltäneet 3 viikkoa ovat perinteisesti olleet vuoden heikointa aikaa. Tästä eteenpäin loppuvuotta kohden sijoittajat ovat kääntyneet positiivisempaan suuntaan.
Daxin viikot positiivisia
Daxin keskimääräiset viikkotuotot
 Daxin yksittäisistä osakkeista laskettu volyymi-indeksi on synkronoitu hintaindeksin kanssa. Kuten oheisesta kuviosta voi päätellä, volyymi-indeksi alkoi näyttämään heikkouden merkkejä jo toukokuussa tekemällä uusia matalampia huippuja ja pohjia, kun hintaindeksi treidasi samaan aikaan putkessa. Volyymi-indeksi ei toistaiseksi ole laskenut kesäkuun 2009 tasojen alapuolelle, joten hintaindeksikään ei laskenut tuon saman vertailuhinnan alapuolelle.
Teknisessä kuvassa Dax näyttää positiivista kehitystä lyhyellä jänteellä (viikkotasoilla). RSI positiivinen, päiväkuvioissa saimme positiiviset merkit viime viikon lopulla ja maanantaina. Pitkän jänteen kuva on edelleen negatiivinen ja seuraamme esim. volyymi-indeksiä mikäli näemme siinä uudet pohjat.

lauantai 24. syyskuuta 2011

Dax tekninen analyysi 23.9.2011

Perjantai oli odotusten mukaisesti nousupäivä torstain avaus-gapin jälkeen. Englanninkielisessä blogissani oli tästä perjantaiaamuna tilasto, mikä ei pettänyt. Yli -3% gapin jälkeen 100% seuraavista päivistä on ollut positiivisia. Torstain gap alas voi olla edelleen positiivinen signaali. Iso gap alas kasvavan volyymin kera voi indikoida ns. väsytysgapia (exhaustion gap). Perjantain hammer kynttiläkuvio antoi toisen positiivisen signaalin. Perjantain tärkein tukitaso 5000 käytiin myös koskemassa, mikä oli positiivista. Päivän päättyminen nouseva trendiviivan yläpuolelle oli myös positiivista. Kuitenkin nämä tarvitsevat vielä lisää positiivista jatkoa maanantaina, kuten avaus-gap ylös tai päivän päättyminen nousuun.