Saksa 8.4.2010

Saksa on ottanut hieman takapakkia tällä viikolla. Liekö sitten Kreikan ongelmat huolenaiheena vai mikä. Uutislähteiden otsikoista on hieman vaikea muodostaa kuvaa, mitä salkunhoitajat ja ison rahan pyörittäjät oikeasti ajattelevat. No, todennäköisesti ei ainakaan kuten journalisti.

TA-mittarithan olivat jo pitkään ylikuumentuneita, joten nyt hieman päästiin ottamaan höyryjä ulos. MACD flirttailee myyntisignaalilla.











Price Channel -kuvion mukaan tässä ei vielä ole mitään hätää. Helmikuusta alkanut nousu oli poikkeuksellisen vahvaa ja mentiin täysin putken ylälaidassa. Ihan hyvin voisimme nyt nähdä viikon verran rauhallisempaa ja päästään taas käymään 20 päivän liukuvan keskiarvon tuntumassa, josta isot managerit voisivat ostaa lisää ja buustata viikon 16 nousuun.












Seurataan tilannetta.

9.4. avaus näyttää rauhalliselta. Avaus tapahtunee jostain 6210-6220 väliltä ja suurin osa päivän treidauksesta tapahtuu 6188 ja 6267 välissä.

Daxin kynttiläpäivitys

Daxin viimeisen parin viikon erikoiskynttilät ja niiden suuntaindikaatio.

24.3. Hanging man (lasku)

26.3. Bearish harami (lasku)

30.3. Bearish engulfing (lasku)

6.4. Hanging man (lasku)

Viimeisen kolmen viikon aikana on laskumerkkejä ollut ilmassa enemmän kuin nousua tukevia tekijöitä, mutta silti nousu on vain jatkunut.

Pidempiä short-paikkoja ei ole oikeastaan herunut vielä yhtään, kuten oheisesta kuviosta voi päätellä (hyvät short-paikat merkitty harmaalla).












Ns. sisäisen voiman indeksillä mitattuna Dax on hyvin paljon yliostettu, mutta ei vielä ole osoittanut heikkouden merkkejä parin viikon takaiseen notkahdukseen verrattuna. Jos ei odotuksissa ole äkillinen iso romahdus, niin uskon että tulevaisuudessa pitäisi nähdä jotain pientä heikkouden merkkiä ja tästä saamme näkymää ja ennakointia mahdollista laskua vastaan. Eli kuviossa ruskea käyrä pitäisi kääntyä alaspäin tai leikata 20 tason alle.












Trendimalli on myös näyttänyt nousua koko ajalle helmikuun puolestavälistä lähtien.












Muokattu TRIN-indeksi on pystynyt hämmästyttävän hyvin nollatason yläpuolella eikä myöskään ole päässyt antamaan vielä palloa karhujen leirille.

USAn sentimentti

Tänään näimme ensimmäisiä pieniä nousun katkeamisen merkkejä. Nyse tick droppasi pahimmillaan päivän aikana jo -1000. Eli käytännössä päivän aikana kaikista Nysen yhteenlasketuista nousijoista ja laskijoista 1000 kpl tickasi enemmän alaspäin. Päivä päätyi -150 ja 10 päivän EMA indikoi 300 rajapyykin leikkausta ja tämä katkaisisi nousuputken.













VIX:n ja VXV:n suhde kääntyi nousuun eli lyhyellä tähtäimellä volatiliteetti nousi suhteessa pitkän jänteen volatiliteettin. Olihan tämä jo kestämättömällä tasollakin. Mean reversion alkaa toteutumaan. Tästä kun vielä MACD vahvistaa volatiliteetin nousun, niin saataisiin yksi signaali lisää mahdollisen laskun toteutumiseen.















Ensimmäinen signaali mahdollisesta laajemmasta kurssilaskusta oli tämänpäiväinen put-call-suhteen nousu. Myyntioptioiden määrä oli vielä viikko sitten alhainen suhteessa osto-optioihin eli positioiden suojauksille ei nähty isompaa tarvetta. Historiallisesti eletään lyhyen jänteen huipputasoa kun määrä on lähtenyt kasvuun ja 10 päivän EMA leikannut alhaalta rajatason.













CBOE:n intradataa katsomalla Puttaajien määrä kasvoi loppupäivää kohden selkeästi.