Dax trendi 27.4.2010

Tällä hetkellä notkahdus näyttää vielä pieneltä. Trendi-oskillaattorin mukaan tästä voisimme nähdä pienen laskun 0% tasoille ennen kuin on hyvä lähteä hakemaan nousua.

USA sentimentti 27.4.2010

Laskupäivä

Aikaisemmin havaitut heikkouden merkit alkavat näkyä hieman isompina notkahduksina alaspäin. Teknisesti katsoen, tästä on mahdollista käydä vielä hieman alempanakin.

SP500 breikkasi trendistään jo hieman ulos/alas ja ei korjannut tilannetta saman päivän aikana. Kaikki sektorit tulivat rajusti alas pankkisektorin vetämänä.






Nysen Tick kääntyi laskuun eli sentimentti oli kunnolla myyntipainotteinen, myös volyymi oli korkea.












Osakeoptioiden put-call päätyi myös korkealle. Indeksi-putien ostot lisääntyivät myös.












Vix nousi rajusti (yli +30%) myös suhteessa pidempiin vxv-optiohin. Jos huomenna pysytään samoissa, niin laskunäkymä vaikuttaisi ilmeiseltä.














Tästä olisi helppo lähteä alas -5-10% ja katsoa sitten tilannetta uudestaan. Aika näyttää.

Dax sentimentt 23.4.

Daxin sentimentti heikentynyt


Dax on käyttäynyt selvästi heikommin kuin rapakon takaiset indeksit. Dax ei ole vielä onnistunut jatkamaan 52-viikon huippuja. 6415 Fibonacci-raja ei tosin ole kaukana ja tämä on edelleen nykyisen nousuputken tavoite.

Trendimalli ei suosittele kovin aggresiivisia long-positioita tällä hetkellä. Pidempiin long vetoihin on kannattaa odottaa alhaisempia hintoja tai tilastollisesti parempaa ostopaikkaa.












Myös Daxille laskettu ennakoiva indeksi näyttää jo heikkoutta ja varoittaa mahdollisesta tulevasta laskunäkymästä.












Huomioita:

- Huhtikuu ja tuloskausi alkaa olemaan kohta ohi ja tilastollisesti tästä eteenpäin nousu on vaikeampaa.
- Historiallisesti viikko 17 on ollut nousua 57,89%
- Maanantaille lähdetään nyt etsimään vielä nousua tukevia merkkejä ja jos intra-indikaattorit tukevat, niin päivän sisäisesti lähdetään call-linjalle

USA sentimentt 23.4.2010 ja näkymät

Näkymät heikkentyneet

Jenkki-indeksit päätyivät komeasti plussalle. Sekä Nasdaq, Sp500 että Russell2000 onnistuivat tekemään uudet 52-viikon huiput.














Riskinottohalukkuus on kuitenkin heikentynyt hieman, mikä näkyy oheisesta kuviosta vihreällä ja punaisella.












Maanantain näkymiin muutamia huomioita:

- NYSEn uudet 52-viikon huiput nousivat lukemaan 614. Tämä vahvistaa vielä mahdollisen nousun jatkumisen
- maanantai on ollut perinteisesti nousupäivä
- Put-call-ratio closasi alhaiseen arvoon, mikä on ennakoinut nousua seuraavalle päivälle

Dax vaihtoehdot 22.4.2010

Daxin meno selkenee


Dax peesaa yleensä jenkkien menoa kohtuullisen tarkasti. Tällä viikolla Dax on kuitenkin vielä -0,22% kun sp500 on jo +1,39%.

Joten:

tänään Daxin pitää closata plussalle tämä viikko (tukee myös perjantain historiallisia nousutodennäköisyyksiä), muuten: ensi viikolla Dax joutuu yliperformoituun tilaan. Seurauksena seuraavat skenaariot;

1) jos jenkit laskevat niin 50/50 nousua (historiallinen keskinousu 0,96%)
2) jos jenkit jatkavat nousua ensi viikolla Dax nousee plussalle 76,47% (keskituotto 1%).

61,8% Fibonacci-taso 6415 vaikuttaa edelleen tämän hetken targetilta, josta olisi luontevinta lähteä alaspäin mutta en ole varma vieläkään tuleeko tähän mitään korjausliikettä ennen kesää...

USA sentimentti 22.4.2010

Laskutrendi saa vielä odottaa

No niin jenkeissähän nähtiin odotettua nousua eli pitkän nousunäkymiin uskotaan edelleen ja dipit käytetään ostopaikkoina. Nokian hyvä tulos oli sijoittajille pettymys, mutta tämmöiset asiat ei maailman osakemarkkinasentimenttiä käännä hetkessä.

SP500 pysyi edelleen aiemmassa nousutrendissä. Riskinottohalukkuus on edelleen korkea ja aiemmin hokemani mantra jatkuu eli korkeaa betaa jahdataan. Nasdaq päätyi +0,58% ja pienyhtiöiden Russell2000 +1,12%, kun taas isoimmat indeksit SP500 +0,23% ja bluechipien Dow Jones +0,08%.














Nyse Tick "flirttailee" vieläkin eli antaa ymmärtää, mutta ei ymmärrä antaa (laskunäkymiä).












Sektoreittain, insider sentimentti osoittaa vielä vahvuutta ja teki uudet huiput verrattuna defensiiviseen näkymään.












Put-call ratiot laskivat jo tänään joten suurimmat laskuodototukset oli eilen ladattu nimenomaan tälle päivälle (mikä meni ihan täysin oikein). Total put-call ratio laski myös sille tasolle, että perjantaina voidaan hyvinkin isolla todennäköisyydelle nähdä nousupäivä. Eli jos Euroopan tilanne pysyy kohtuullisena, niin päivällä jatketaan 22.4 illalla otettua long-näkemystä sillä odotukselle että USA vetää viimeistään Euroopan takaisin ylös (jos ei sitä vielä ole).

Dax trendi 21.4.2010

Daxista ei tällä kertaa mitään isompia uutisia. Ohessa bloggaajan yksi tärkeimmistä "pitkän" jänteen suunnan näyttäjistä eli trendi-indikaattori, joka näytti 19.4. exitiä long-positioille. Tokihan vielä voi ottaa longia, mutta "riskitön" tuotto on jo ohi. Oheisesta kuviosta voi tarkastella, että kun oskillaattori on ns. topannut niin aina on päässyt ostamaan myöhemmin halvemmalla takaisin. Esimerkiksi 5350 callia sai 1.3. vielä (tuolloin "kalliilla") 1,51 euron hintaan ja nyt pääsi myymään 4,04 eurolla eli "pienellä" vivulla pääsi vaatimattomaan 167% tuottoon 1,5 kuukaudessa. Tuottohan ei tietenkään tule koko pääomalle, mutta harva yksittäinen osake tuotti yhtä hyvin samassa ajassa.












Tällä hetkellä long-puolelta odotetaan uutta pohjaa sekä vauhdin paikkaa ja odotellaan sillä välin jos päästään pidempään short-positioon "riskittömästi".