Alhaisemmat osakehinnat kiinnostavat sijoittajia, koska volyymi kasvoi selvästi viikon loppua kohden. Perjantaina volyymi oli suurinta ja lasku pysähtyi.
Näytetään tekstit, joissa on tunniste trin. Näytä kaikki tekstit
Näytetään tekstit, joissa on tunniste trin. Näytä kaikki tekstit
maanantai 8. elokuuta 2011
Dax 5.8.2011 isolla volyymilla ja pieni tukitaso laskulle löytyi
torstai 4. elokuuta 2011
Dax 4.8.2011
Myynti jatkunee vielä, mutta (lyhyen jänteen) pohjat (toivottavasti) lähellä.
Daxin ostot ja myynnit eivät näytä vielä laantuvan, mutta odottaisin myyntikäppyrän kääntyvän piakkoin. Ostokäppyrä (vihreä) on kuitenkin melko korkealla, joten tilanne vaikuttaa oudolta.
20 päivän huiput vs. pohjat on myös jo todella rajussa piikissä. Yleensä näistä tilanteista on nähty voimakas rekyyli ylöspäin.
TRIN on tasaantunut.
Daxin volyymi-indeksi ei ole tehnyt uusi pohjia, joten rekyyliä odotellessa.
Daxissa on nähty päivittäin tämän viikon aikana 5-6 uutta 52 viikon pohjalukemaa.
20 päivän performanssin mukaan lyhyen jänteen pohja alkaa häämöttämään.
Daxin ostot ja myynnit eivät näytä vielä laantuvan, mutta odottaisin myyntikäppyrän kääntyvän piakkoin. Ostokäppyrä (vihreä) on kuitenkin melko korkealla, joten tilanne vaikuttaa oudolta.
lauantai 19. kesäkuuta 2010
USA 18.6.2010
Tasainen päivä, mutta ei vielä laskun merkkejä
Perjantaina nähtiin pientä nousua. SPY:llä on vastassa 61,8% Fibonacci-taso, josta yritetään taistella seuraavaksi lävitse.
Volatiliteetin kehitys jatkoi aiempaa suuntaansa. Vix lasi 23,95 eli markkinat alkavat taas rauhoittumaan ja yrittävät jatkaa noususuuntaansa.
Tick-arvot laskivat hieman perjantaina eli volyymi ei nostanut hintoja paljoakaan. Trin-tasot myös nousivat eli pientä myyntiä tapahtui enemmän, mikä on ihan ymmärrettävää 25.5. alkaneen nousun jälkeen. Edelleen arvotaan sitä, onko nousu kestävää vai vain väliaikainen nousuralli josta käännyttäisiin uudelleen laskuun. Tickin ja Trinin suhde on jo korkealla eli yliostotilassa, joka voi vielä jatkua.
Optiomarkkinoiden put-call-suhde on edelleen kohtuullisen korkealla eli vieläkin odotellaan laskua. Toisaalta tilanne alkaa jo kääntyä siihen suuntaan, että tästä voisi odottaa osakkeiden nousun jatkuvan.
Positio: long
Perjantaina nähtiin pientä nousua. SPY:llä on vastassa 61,8% Fibonacci-taso, josta yritetään taistella seuraavaksi lävitse.
Volatiliteetin kehitys jatkoi aiempaa suuntaansa. Vix lasi 23,95 eli markkinat alkavat taas rauhoittumaan ja yrittävät jatkaa noususuuntaansa.
Tick-arvot laskivat hieman perjantaina eli volyymi ei nostanut hintoja paljoakaan. Trin-tasot myös nousivat eli pientä myyntiä tapahtui enemmän, mikä on ihan ymmärrettävää 25.5. alkaneen nousun jälkeen. Edelleen arvotaan sitä, onko nousu kestävää vai vain väliaikainen nousuralli josta käännyttäisiin uudelleen laskuun. Tickin ja Trinin suhde on jo korkealla eli yliostotilassa, joka voi vielä jatkua.
Optiomarkkinoiden put-call-suhde on edelleen kohtuullisen korkealla eli vieläkin odotellaan laskua. Toisaalta tilanne alkaa jo kääntyä siihen suuntaan, että tästä voisi odottaa osakkeiden nousun jatkuvan.
Positio: long
torstai 17. kesäkuuta 2010
USA 17.6.2010
Nousu jatkui
Nousua nähtiin vaikka tänään oltiinkin varovaisemmalla linjalla. Eniten treidattua etf:ää SPY:tä myytiin 1,027 miljardilla ja ostettiin 1,101 miljardilla ja volyymikin palasi taas normitasoille. Huomennahan volyymi kasvaa luonnollisesti optioiden erääntymispäivänä ja triple witching day voi vielä yllättää eli raju nousu tai lasku on mahdollista.
Nysessä nähtiin uusia huippuja ja McClellan oskillaattori on jo positiivisen puolella eli näyttää trendiä ylös.
Volatiliteetin aikarakenne jatkoi myös aikaisempaa odotettua suuntaansa eli sijoittajat alkavat kohta unohtamaan lyhyen jänteen suojaukset. Kohta aletaan taas saavuttamaan ylioptimismin tasoja ja siitähän onkin taas hyvä lähteä odottamaan uutta notkahdusta. Tietysti on mahdollista että ylioptimismi jatkuu pitkäänkin, mutta ainakin laskeva trendiviiva pitää ensin katkaista ennenkuin kurssit lähtevät alas.
Tick-tasojen nousu suhteessa Trin-arvoon on jo noussut ylös eli paras ostopaikka meni jo. Nyt odotellaan milloin nousu loppuu.
Edelleenkin liian moni odottaa laskua ja myyntioptioiden ostajia on hieman liikaa liikkeellä, jotta lähiaikoina saataisiin isompaa laskua aikaiseksi. Tässä otetaan tosin aika rankka näkemys ja testataan tämän näkemyksen toimivuus. Normaalisti put-call-ration tässä suhdanteessa ollaan vasta oltu siellä äärimmäisessä lyhyen jänteen pohjassa eli tämä antaisi mahdollisuuksia kurssinousun jatkumiselle.
Näiden näkymien valossa en näkisi vielä syytä miksi nousu ei voisi jatkua. Shorttaajat pitää ensin saada pelistä pois ja puttaajat hieman varovaisemmaksi ennen kuin päästään taas mahdolliseen uuteen laskuun.
Nousua nähtiin vaikka tänään oltiinkin varovaisemmalla linjalla. Eniten treidattua etf:ää SPY:tä myytiin 1,027 miljardilla ja ostettiin 1,101 miljardilla ja volyymikin palasi taas normitasoille. Huomennahan volyymi kasvaa luonnollisesti optioiden erääntymispäivänä ja triple witching day voi vielä yllättää eli raju nousu tai lasku on mahdollista.
Nysessä nähtiin uusia huippuja ja McClellan oskillaattori on jo positiivisen puolella eli näyttää trendiä ylös.
Volatiliteetin aikarakenne jatkoi myös aikaisempaa odotettua suuntaansa eli sijoittajat alkavat kohta unohtamaan lyhyen jänteen suojaukset. Kohta aletaan taas saavuttamaan ylioptimismin tasoja ja siitähän onkin taas hyvä lähteä odottamaan uutta notkahdusta. Tietysti on mahdollista että ylioptimismi jatkuu pitkäänkin, mutta ainakin laskeva trendiviiva pitää ensin katkaista ennenkuin kurssit lähtevät alas.
Tick-tasojen nousu suhteessa Trin-arvoon on jo noussut ylös eli paras ostopaikka meni jo. Nyt odotellaan milloin nousu loppuu.
Edelleenkin liian moni odottaa laskua ja myyntioptioiden ostajia on hieman liikaa liikkeellä, jotta lähiaikoina saataisiin isompaa laskua aikaiseksi. Tässä otetaan tosin aika rankka näkemys ja testataan tämän näkemyksen toimivuus. Normaalisti put-call-ration tässä suhdanteessa ollaan vasta oltu siellä äärimmäisessä lyhyen jänteen pohjassa eli tämä antaisi mahdollisuuksia kurssinousun jatkumiselle.
Näiden näkymien valossa en näkisi vielä syytä miksi nousu ei voisi jatkua. Shorttaajat pitää ensin saada pelistä pois ja puttaajat hieman varovaisemmaksi ennen kuin päästään taas mahdolliseen uuteen laskuun.
keskiviikko 16. kesäkuuta 2010
Dax 15.6.2010
Nousussa
Daxilla on tällä hetkellä nousunäkymiä, koska viimeaikaiset pohjat rakennettiin terveeltä pohjalta. Isompaan laskuun ei vielä ole tarvetta, koska nousussa ei vielä näy isompia heikkouden merkkejä jos pientä volyymia ei lasketa.
Kysyntä- ja tarjonta ovat edelleen liikkuneet odotettuun suuntaan eli inertia ja mean reversion toimii ja nyt ollaan taas ahneuden puolella.
Armsin Traders Index (logaritmisoitu) kääntyi isosti positiivisen puolelle eli volyymi tukee nousevia osakkeita kevyemmin ja laskun aikaansaamiseksi tarvittaisiin tällä hetkellä isompi myyntiaalto.
Daxilla on tällä hetkellä nousunäkymiä, koska viimeaikaiset pohjat rakennettiin terveeltä pohjalta. Isompaan laskuun ei vielä ole tarvetta, koska nousussa ei vielä näy isompia heikkouden merkkejä jos pientä volyymia ei lasketa.
Kysyntä- ja tarjonta ovat edelleen liikkuneet odotettuun suuntaan eli inertia ja mean reversion toimii ja nyt ollaan taas ahneuden puolella.
Armsin Traders Index (logaritmisoitu) kääntyi isosti positiivisen puolelle eli volyymi tukee nousevia osakkeita kevyemmin ja laskun aikaansaamiseksi tarvittaisiin tällä hetkellä isompi myyntiaalto.
keskiviikko 5. toukokuuta 2010
Dax sentimentti ja indikaattorit 5.5.2010
Dax laskee lisää
Price Channel siirsi alarajaa taas alemmas kuten odotettua. RSI ja MACD antavat mahdollisuutta tulla vielä enemmän alaspäin.
Daxin 50-päivän liukuvaan keskiarvoon suhteutettu trendi näyttää alaspäin. Indikaattorilla (ja indeksillä) on tilaa tulla vielä alaspäin 0-tason alapuolelle ennen nousua.
Daxin (logaritminen) TRIN painui myynnin puolelle ja ennakoi myös laskun jatkuvan. 6.5. päivästä eteenpäin saadaan jo selkeämpiä laskunäkymiä ja "varmempia" short-paikkoja.
Lykkyä tykö ja shorteilla/puteilla mukaan.
Price Channel siirsi alarajaa taas alemmas kuten odotettua. RSI ja MACD antavat mahdollisuutta tulla vielä enemmän alaspäin.
Daxin 50-päivän liukuvaan keskiarvoon suhteutettu trendi näyttää alaspäin. Indikaattorilla (ja indeksillä) on tilaa tulla vielä alaspäin 0-tason alapuolelle ennen nousua.
Daxin (logaritminen) TRIN painui myynnin puolelle ja ennakoi myös laskun jatkuvan. 6.5. päivästä eteenpäin saadaan jo selkeämpiä laskunäkymiä ja "varmempia" short-paikkoja.
Lykkyä tykö ja shorteilla/puteilla mukaan.
lauantai 17. huhtikuuta 2010
DAX sentimentti 16.4.2010
Perjantai
Seuraan mielenkiinnolla mitä viikonloppu tuo tullessaan maanantaille. Perjantaisen notkahduksen ja heikoilla jäillä kävelemisen seurauksena ensi viikko näyttää taas vähän erilaiselta verrattuna esim. torstaina luotuihin näkymiin. Jos tulivuoren purkaukset Islannissa jatkuvat, voi olla seurauksena spekulointi Euroopan teollisuuden heikkenevistä näkymistä. Lentoliikenteen pysyessä jäissä, tavaroiden kuljetukset alkavat hidastumaan. UPS ja FedEx sulkivat jo kuljetuksensa Euroopasta ja eivät ota ns. lower-priority kuljetuksia tällä hetkellä vastaan. Tavarat toimitetaan maa- tai vesiliikenteellä ja tästä aiheutuu viivästyksiä.
Daxin päiväkuvaajassa putosimme 20 päivän liukuvan keskiarvon tasolle. Jos maanantaina mennään tästä lävitse, niin 50 päivän liukuva olisi todennäköinen seuraava taso.
Close-tasojen tarkastelussa Daxin yhden päivän lasku ei kuitenkaan näytä mitenkään erityiseltä. Hintaputken keskiarvon yläpuolella ollaan edelleen. Jos tästä lasketaan hintaputken alarajalle 5900 tasolle, niin isomman laskun / korjausliikkeen todennäköisyys kasvaa.
Mahtava trendi-indikaattori näyttää jo ensimmäistä elonmerkkiä "pitkistä" long-positioista irtaantumiseen. Itse otin exitin perjantaina 6290 tasoilta.
Daxin TRIN näyttää negatiivista pitkään aikaan eli tästä olisi näillä perusteilla helppo lähteä laskuun. Jos näin ei käy, niin mahdollinen nousun jatko pysynee yhtä epävarmana kuin tähänkin asti ja haetaan sitä riittävän negatiivista uutista, jotta päästään myymään.
Pidemmässä tarkastelussa Daxin Volyymi lisäys/vähennys on edelleen laskutrendissä ja suuressa ristiriidassa hinnan suunnan kanssa. Volyymi on jo toisen kerran epäonnistunut tekemään uutta huippua. Jossain vaiheessa, joko osakehinnat korjaantuvat alas tai uutta rahaa pitää virrata markkinoille. Osakkeiden hintojen lasku herättäisi rallista myöhästyneet sijoittajat ja tämän myötä volyymi voisi päästä hinnan kanssa samaan trendiin.
Yhteenveto: ei vielä kannata ennustaa maailmanloppua ja kurssiromahdusta. Tässä voisi olla siihen hyvä paikka, mutta vielä tarvitaan lisävahvistusta asiaan ensi viikon alussa.
Seuraan mielenkiinnolla mitä viikonloppu tuo tullessaan maanantaille. Perjantaisen notkahduksen ja heikoilla jäillä kävelemisen seurauksena ensi viikko näyttää taas vähän erilaiselta verrattuna esim. torstaina luotuihin näkymiin. Jos tulivuoren purkaukset Islannissa jatkuvat, voi olla seurauksena spekulointi Euroopan teollisuuden heikkenevistä näkymistä. Lentoliikenteen pysyessä jäissä, tavaroiden kuljetukset alkavat hidastumaan. UPS ja FedEx sulkivat jo kuljetuksensa Euroopasta ja eivät ota ns. lower-priority kuljetuksia tällä hetkellä vastaan. Tavarat toimitetaan maa- tai vesiliikenteellä ja tästä aiheutuu viivästyksiä.
Daxin päiväkuvaajassa putosimme 20 päivän liukuvan keskiarvon tasolle. Jos maanantaina mennään tästä lävitse, niin 50 päivän liukuva olisi todennäköinen seuraava taso.
Close-tasojen tarkastelussa Daxin yhden päivän lasku ei kuitenkaan näytä mitenkään erityiseltä. Hintaputken keskiarvon yläpuolella ollaan edelleen. Jos tästä lasketaan hintaputken alarajalle 5900 tasolle, niin isomman laskun / korjausliikkeen todennäköisyys kasvaa.
Mahtava trendi-indikaattori näyttää jo ensimmäistä elonmerkkiä "pitkistä" long-positioista irtaantumiseen. Itse otin exitin perjantaina 6290 tasoilta.
Daxin TRIN näyttää negatiivista pitkään aikaan eli tästä olisi näillä perusteilla helppo lähteä laskuun. Jos näin ei käy, niin mahdollinen nousun jatko pysynee yhtä epävarmana kuin tähänkin asti ja haetaan sitä riittävän negatiivista uutista, jotta päästään myymään.
Pidemmässä tarkastelussa Daxin Volyymi lisäys/vähennys on edelleen laskutrendissä ja suuressa ristiriidassa hinnan suunnan kanssa. Volyymi on jo toisen kerran epäonnistunut tekemään uutta huippua. Jossain vaiheessa, joko osakehinnat korjaantuvat alas tai uutta rahaa pitää virrata markkinoille. Osakkeiden hintojen lasku herättäisi rallista myöhästyneet sijoittajat ja tämän myötä volyymi voisi päästä hinnan kanssa samaan trendiin.
Yhteenveto: ei vielä kannata ennustaa maailmanloppua ja kurssiromahdusta. Tässä voisi olla siihen hyvä paikka, mutta vielä tarvitaan lisävahvistusta asiaan ensi viikon alussa.
perjantai 16. huhtikuuta 2010
DAX sentimentti 15.4.2010
Dax on ollut vähän väsynyt viime aikoina, jos vertaa esim. USA:n indeksien menoon.
Kysyntä-tarjonta puolella mittarit ovat ääripäissään ja nousuvaraa indeksille ei käytännössä ole juuri lainkaan. Tässä vaiheessa (kun kuvion vihreä ja punainen ovat olleet lähellä lakipisteitään) on useimmiten ollut hyvinkin lähellä lyhyen jänteen markkinahuippu. Tähän tarvitaan kuitenkin vielä vahvistus, että suunta olisi vaihtumassa.
McClellan indikaattori on painunut negatiivisen puolelle, mikä kertoo jo indeksin heikkoudesta ja mahdollisesta laskupaineesta. Jos McClellan oskillaattori jatkaa laskuaan ja indeksi jatkaa nousua, niin siinä vaiheessa kannattaa jo alkaa rakentamaan swing-paikkaa putien kanssa. 2007 alkuvuodesta saa hyvän idean mahdollisesta vastaavanlaisesta tilanteesta.
Muunneltu TRIN-indikaattori on pysynyt nollatason yläpuolella, joten volyymi on ollut nousevien osakkeiden takana. TRIN etenee tällä hetkellä kuin heikoilla jäillä eli katsotaan miten käy.
Merkit viittaavat jonkinlaiseen lyhyen jänteen markkinahuipun lähestymiseen ja selvästi pientä varovaisuutta on jo ilmassa.
Kysyntä-tarjonta puolella mittarit ovat ääripäissään ja nousuvaraa indeksille ei käytännössä ole juuri lainkaan. Tässä vaiheessa (kun kuvion vihreä ja punainen ovat olleet lähellä lakipisteitään) on useimmiten ollut hyvinkin lähellä lyhyen jänteen markkinahuippu. Tähän tarvitaan kuitenkin vielä vahvistus, että suunta olisi vaihtumassa.
McClellan indikaattori on painunut negatiivisen puolelle, mikä kertoo jo indeksin heikkoudesta ja mahdollisesta laskupaineesta. Jos McClellan oskillaattori jatkaa laskuaan ja indeksi jatkaa nousua, niin siinä vaiheessa kannattaa jo alkaa rakentamaan swing-paikkaa putien kanssa. 2007 alkuvuodesta saa hyvän idean mahdollisesta vastaavanlaisesta tilanteesta.
Muunneltu TRIN-indikaattori on pysynyt nollatason yläpuolella, joten volyymi on ollut nousevien osakkeiden takana. TRIN etenee tällä hetkellä kuin heikoilla jäillä eli katsotaan miten käy.
Merkit viittaavat jonkinlaiseen lyhyen jänteen markkinahuipun lähestymiseen ja selvästi pientä varovaisuutta on jo ilmassa.
Tilaa:
Blogitekstit (Atom)